Peter đón Wendy nhà dưới lòng đất của mình, và ngay lập tức cô đảm nhiệm vai trò của con mẹ. Peter lấy Darlings trên một số cuộc phiêu lưu, là thật sự nguy hiểm đầu tiên xảy ra tại Lagoon Mermaids '. Tại Mermaids 'Lagoon, Peter và Lost Boys cứu công chúa Tiger Lily và tham gia vào một trận chiến với cướp biển, bao gồm thuyền trưởng Hook ác. Peter bị thương khi Hook vuốt anh. Ông tin rằng anh sẽ chết, bị mắc kẹt trên một tảng đá khi thủy triều đang dâng cao, nhưng ông xem cái chết như là "một cuộc phiêu lưu này quá lớn". May mắn thay, một con chim cho phép anh ta sử dụng cái tổ của nó như một chiếc thuyền, và Peter buồm nhà.
Bởi vì ông đã cứu Tiger Lily, người da đỏ được dành cho anh, bảo vệ nhà của mình từ các cuộc tấn công của hải tặc sắp xảy ra tiếp theo. Trong khi đó, Wendy bắt đầu rơi vào tình yêu với Peter, ít nhất là một đứa trẻ, và hỏi Peter loại tình cảm anh dành cho cô. Peter nói rằng ông là giống như con trai trung thành của cô. Một ngày trong khi kể chuyện cho Lost Boys và các anh em của mình, John và Michael, Wendy nhớ lại cha mẹ của mình và sau đó quyết định đưa họ trở lại và trở về Anh. Thật không may, và không biết rằng Peter, Wendy và các chàng trai đang bị bắt bởi Captain Hook, người cũng cố gắng đầu độc thuốc Phêrô trong khi cậu bé đang ngủ. Khi Peter tỉnh dậy, anh đã học được từ các fairy Tinker Bell rằng Wendy đã bị bắt cóc - trong một nỗ lực để làm hài lòng Wendy, anh đến uống thuốc của ông. Tink không có thời gian để cảnh báo ông về các chất độc, và thay vì uống nó bản thân, gây ra cái chết của cô gần. Tink nói với anh cô có thể được cứu nếu trẻ em tin vào các nàng tiên. Trong một trong những khoảnh khắc nổi tiếng nhất của vở kịch, Peter quay sang khán giả xem vở kịch và cầu xin những người tin vào tiên vỗ tay. Tại đây thường có một sự bùng nổ của handclapping từ khán giả, và Tinker Bell được lưu.
Peter đứng đầu với tàu. Trên đường đi, anh gặp con cá sấu đánh dấu; Peter quyết định sao chép các đánh dấu, vì vậy bất kỳ động vật sẽ nhận ra nó và bỏ anh ta không hề hấn gì. Ông không nhận ra rằng anh vẫn đang tích tắc khi bảng con tàu, nơi Hook cowers, tưởng lầm anh ta cho cá sấu. Trong khi những tên cướp biển đang tìm kiếm cho các cá sấu, Peter lẻn vào cabin để ăn cắp các phím và giải phóng các Lost Boys. Khi những tên cướp biển điều tra một tiếng ồn trong cabin, Peter đánh bại họ. Khi cuối cùng anh tiết lộ mình, ông và Hook rơi vào cuộc chiến về khí hậu, mà Peter dễ dàng chiến thắng. Ông đá Hook vào hàm răng của con cá sấu chờ đợi, và Hook chết với sự hài lòng rằng Peter đã theo nghĩa đen đá anh ra khỏi con tàu, mà Hook xem xét "hình thức xấu". Sau đó, Peter mất kiểm soát của con tàu, và cánh buồm trên biển trở lại London.
Cuối cùng, Wendy quyết định rằng vị trí của mình là ở nhà, nhiều đến niềm vui của mẹ cô chán nản. Wendy sau đó mang đến tất cả các chàng trai nhưng Peter trở lại London. Trước khi Wendy và anh em cô đến nhà của họ, Peter bay về phía trước, cố gắng và thanh cửa sổ để Wendy sẽ nghĩ rằng mẹ cô đã quên cô. Nhưng khi anh biết được suy bà Darling, ông cay đắng rời mở cửa sổ và bay đi. Peter trở lại một thời gian ngắn, khi cậu gặp bà Darling, người đã nhất trí thông qua các Lost Boys. Cô cung cấp thông qua Peter là tốt, nhưng Peter từ chối, sợ họ sẽ "bắt anh ta và làm cho anh ta một người đàn ông." Nó được gợi ý rằng Mary Darling biết Peter khi cô là một cô gái, vì cô là trái một chút thay đổi khi Peter lá.
Peter hứa hẹn sẽ trở lại cho Wendy mỗi mùa xuân. Sự kết thúc của vở kịch thấy Wendy nhìn ra ngoài qua cửa sổ và nói vào không gian, "Bạn sẽ không quên đến cho tôi, Peter? Xin vui lòng, xin vui lòng không quên."